P2P理财年化收益率只是噱头?

时间:2015-01-28

       P2P平台明明宣称投资的年化收益率为8%,按照投资1万元来计算,为何一年后连本带利只有1.043万元?近日,有猫友发微信咨询:前段时间自己准备投资陆金所一款名叫“稳盈”的产品,点开其投资收益计算器,按照1万元投入12个月计算,总共预计的收益仅为438.61元,按照其理解,实际上的年化收益率仅为4.3%。该猫友对此表示十分不解:难道P2P所谓的年化收益率只是忽悠?
       关键在于等额本金 已还本金不再产生收益
       按照该名猫友的提示,笔者登录陆金所网站上找到一款名为“稳盈-安e”的产品,产品的宣传显示有8.4%的预期年化收益率,期限可以在2到36个月不等。
       为何猫友表示实际收益率低于预期收益率?笔者发现,原因就在于这类产品都是对投资者采取了等额本息的还款方式。
       笔者在该平台的收益计算器输入起息日、期数和贷款本金以及年化利率等信息,以1万元投资12期、年化收益率为8%计算,每期返还本金和利息都是869.88元。12期后的预期本息收益为10438.61元,相当于利息为438.61元,实际年化收益率的确为4.3%。
       这是否意味着年化收益率8%就是个伪命题?有业内人士表示并不能一概而论。“如果采取等额本息的还款方式需要投资者每个月拿到本金后再及时投出,才能够达到(宣传中)预计的收益率”,礼德财富的CEO洪凯彬表示,但从理论角度而言,如果每期把到期的本金和利息重复投入预期收益率相同的项目,“实际收益将比预期的还要高,因为收回的利息再投入进去就是复利”。
       事实上,等额本金的还款方式就相当于借款人每个月都还给了投资人一部分本金,那么下个月借款人占用的本金就减少了,利息也就随之逐月减少。因此,如果投资者仅仅投资一种产品,到期本息不进行其他投资的时候,就会出现实际收益率远低于预期收益率的情况。

计算器 在线客服 新手指引