跟着券商、基金“掘金”政府工作报告

时间:2015-04-01

       昨日,国务院总理李克强所作的政府工作报告被各大券商作为指导2015年的投资宝典,逐行逐字展开“掘金”,报告中对于今年经济工作的多项具体表述被认为对A股市场相关板块具有重大影响。基金公司在解读政府工作报告时普遍认为,报告进一步利好新兴产业,预计代表新经济转型方向的板块今年有望继续领涨A股市场。
       券商:主题投资机会密集出现
       在政府工作报告中的“协调推动经济稳定增长和结构优化”部分,李克强总理提出加快培育消费增长点、增加公共产品有效投资、将“一带一路”与区域发展相结合等一系列具体措施,成为券商挖掘投资热点的富矿区。
       东方证券首席经济学家邵宇认为,报告中给出了2015年主动适应和引领经济发展新常态的总体政策取向和政策发力的关键维度。新常态可归纳为新需求、新供给、新调控三个方向,政府工作报告中值得重点关注的经济政策也散落其间。
       其中,新消费是传统消费的品牌化、文化体育和健康等公共服务类消费的普及化,以及信息消费等新型消费的科技化和互联网化,同时伴随着个性化和订制化的需求。移动互联网、创新服务、文化旅游、娱乐休闲、体育等行业将面临较好发展机会。
       新投资则将通过国家战略层面的产业布局与区域协调发展,有效发挥政府在战略规划、政策引导和公共产品提供方面的重大作用,通过丝绸之路经济带、京津冀、长江经济带等区域实践建立起未来深度城市化的梯次范本。“一带一路”的国内对接区域、京津冀协同发展、长江经济带建设等顶层设计方案也有望在两会后陆续出台。
       国金证券认为,此次政府工作报告对新兴产业的发展提升至以往未有的高度,对创新创业热潮给予了极大的鼓励。值得重点关注的方向有制造业升级与主导产业培育,包括高端装备、信息网络、集成电器、新能源、新材料、生物医药、航空发动机、燃气轮机等细分主题,以及节能环保这一新的支柱产业,同时包括与之相关产业还有新能源汽车、风电光伏核电等。
       中信证券则指出,2015年互联网相关产业依然值得关注。从政策导向看,国家会继续推进“三网融合”扩大信息消费,还会大力度推动互联网与工业、金融和电子商务等其他产业的融合,制定“互联网+”行动计划,这将带动大数据、物联网的发展。
       基金:中长期看好成长
       基金公司在解读政府工作报告时普遍看好新兴产业。
       “报告总体倾斜于转方式调结构的总体基调。”新华基金表示:“树立新经济增长点包括移动互联网、集成电路、高端装备制造、新能源汽车等战略新兴产业,同时提出要把节能环保打造成新兴支柱产业,符合之前我们判断的政府重点转型方向。”
       上投摩根卓越制造股票基金拟任基金经理吴文哲表示,报告进一步利好新兴产业,包括信息化、高端装备制造、新能源、生物医药、环保等,预计代表新经济转型方向的板块,今年有望继续领涨A股市场。
       “政府工作报告提到《中国制造2025规划》,包括大力发展高端装备制造业、新兴产业、生物能源、节能环保等。这是中国经济新的可持续的增长点所在,其目的是适应工业化、信息化的深度融合,促进制造业大国向制造业强国的转变。”金元惠理基金表示:“我们对政策鼓励支持的投资方向,消费升级,节能环保,医疗保健等行业比较看好。”
       不过,也有基金提醒,需要警惕部分前期涨幅过高的成长股潜在的回调风险,持有估值合理、成长性真实的优质上市公司。
       “我们认为战略新兴产业代表经济未来发展方向,因此中长期坚定看好。但是短期市场对政策预期已经较为充分,创业板存在利好兑现的风险。配置上可适当关注滞涨已久的周期板块,逐步增加对上游和中游周期品的配置。”新华基金表示。
       “核电重启、‘一带一路’等三大区域经济战略稳步推进,基建方面利好不断。”新华基金预计,两会后相应各类稳增长政策将陆续出台,加码宽松。
       “港口是‘一带一路’规划中的节点,承接物流、服务、贸易职能,海上丝绸之路建设与港口物流行业高度相关,区域政策将成为交通运输行业主要催化剂。”沪上一位基金经理表示。
       
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