新基金公司首募以股票型开场

时间:2015-03-27

       今年新成立的平安大华和富安达基金公司旗下首只产品于本周开始发行
       本报记者 宋双
       两家今年刚刚成立的新基金公司平安大华和富安达,其第一只基金的募集期也正好撞车,而首发基金的类型也都是中规中矩的选择了股票型基金。平安大华行业先锋的发行期为8月15日至9月
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       16日,富安达优势成长的发行期则为8月16日至9月16日。这两家新基金公司旗下的首只产品,投资价值究竟如何呢?
       拼产品:
       均为传统股票型基金
       目前在发的23只新基金中,共5只主动管理型A股方向投资基金。除平安大华行业先锋和富安达优势成长之外,还有农银策略精选、广发制造业精选和金鹰策略精选。而就基金公司实力来看,三家老公司中广发实力较强,而农银汇理向来都是首募大户。
       而从5只基金投资特点来看,均为传统的A股股票型基金;新基金公司旗下的平安大华行业先锋和富安达优势成长,资产配置上没有明显的亮点。
       平安大华行业先锋业绩基准为沪深300指数收益率×85% + 中证全债指数收益率×15%,并以超越业绩比较基准表现为首要投资目标,以追求基金资产的长期稳健回报为最终投资目标。在投资策略方面,本通过深入研究中国宏观经济、证券市场发展过程中的结构性和趋势性规律,全面准确地判断大类资产风险程度和收益前景,把握不同行业在此变化趋势中可行的投资机会。同时,重点围绕有效结合宏观研究、行业研究、量化研究和个股研究成果,转化为基金资产中长期的资本增值成果,并采用有效的风险控制措施增加投资组合收益的确定性。
       德圣基金研究中心新发基金投资价值点评分析报告认为,基金可以投资股指期货,这样可以实现基金资产的套期保值;目前市场处于低位震荡阶段,市场估值整体偏低,这对新发基金具有很大的建仓优势。
       富安达优势成长的投资目标为,在充分控制风险的前提下,精选具有竞争优势及持续成长性的上市公司,分享中国经济高速发展带来的收益,力争获得超越投资基准的收益。资产配置方面,基金采用自上而下的多维经济模型,通过对全球经济发展形势,国内经济情况及经济政策、物价水平变动趋势、资金供求关系和市场估值的分析,结合FED模型,对未来一定时期各大类资产的收益风险变化趋势作出预测,并据此适时动态的调整本基金在股票、债券、现金等资产之间的配置比例。
       德圣指出,富安达在很短的时间内便推出了首只基金产品,并且缺乏特别之处。但就目前市场环境来看,该基金还是具有一定投资价值。成长股经过上半年的回调,目前整体估值偏低,这样在经济结构转型过程中,在市场反弹的情况下,成长股应该有较好的表现。
       拼管理:
       平安大华略胜一筹
       两只基金的拟任基金经理均为公司中层。其中,平安大华行业先锋拟任基金经理颜正华曾有过基金经理任职经历,经验上略胜一筹。
       颜正华为复旦大学经济学硕士。曾任国海证券证券投资部投资策划部经理,江南证券研究所策略研究中心经理,深圳中兴通讯股份有限公司产品事业部信息策划组组长。而在其任职经历中,最为引人注目的莫过于颜正华曾任华夏基金公司股票投资部策略分析师,基金经理助理,并且担任过华夏回报和华夏回报二号基金经理。颜正华现任平安大华基金公司投资研究部总经理。
       颜正华管理华夏回报和华夏回报二号的时间为2007年7月31日至2009年3月6日。其任期回报率分别为-6.81%和-11.20%,但都好于同类基金平均回报率-27.65%。德圣基金研究中心认为,“综合来看,颜正华个人经验比较丰富,具有一定的投资能力”。
       而富安达优势成长拟任基金经理孔学兵则并无基金经理任职经验。其为工商管理硕士,15年证券自营与资产管理投资经历,历任南京证券有限责任公司投资管理总部高级投资经理,资产管理总部高级投资经理,资产管理业务投资决策委员会成员,现任富安达基金管理有限公司投资管理部副总监。
       拼背景:
       平安树大好乘凉
       去年年底获批、今年1月正式成立于深圳的平安大华,是内地第37家合资基金公司。三大股东分别是中国平安集团控股子公司平安信托有限责任公司持有股份64%,新加坡大华资产管理有限公司持有股份25%,三亚盈湾旅业有限公司持有11%。背靠大树好乘凉。在第一大股东的支持下,平安大华注册资本高达3亿元人民币,是内地基金业目前注册资本金最高的基金公司。其官方网站资料显示,平安大华“作为中国平安集团旗下成员,是中国平安"保险、银行、投资"综合金融业务架构中的关键一环,也是中国平安投资系列业务的重要组成部分”。
       而今年4月成立的富安达,注册资产1.6亿元人民币。其中南京证券有限责任公司出资比例为49%,江苏交通控股有限公司出资比例为26%,南京市河西新城区国有资产经营控股(集团)有限责任公司出资比例为25%。
       德圣基金研究中心表示,从基金公司的股东构成来看,富安达基金公司是一个地方性的基金公司,基金公司具有证券公司背景,综合来看,该基金公司整体实力一般。而平安大华注册资本在基金行业中最高,该基金公司股东实力雄厚,投资经验丰富。
       作者:宋双
       (责任编辑:郭奇邦)
       
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