海富通基金:大盘蓝筹股更有可能出现小幅上涨

时间:2015-03-31

       截止今日收盘,上证综指收于2486.79点,周微涨0.32%;深证成指收报8332.30点,周微涨0.06%;创业板指周大涨4.41%;中小板指周涨1.90%。
       对于宏观经济面方面,海富通基金认为,由于经济仍然处于比较低迷的状态,宽松的政策将会持续,从目前的实际情况也可以应证这一观点,近期国家发展改革委发出通知,决定将汽、柴油价格每吨分别降低190元和180元,测算到零售价格90号汽油和0号柴油(全国平均)每升分别降低0.14元和0.15元,已现八连跌;宏观经济运行数据方面,近期,国家统计局公布10月份CPI同比上涨1.6%,环比持平; PPI同比下跌2.2%,环比下降0.4%,连续32个月负增长。
       再看目前的资金面,第一,下周一将启动第六批共11家企业的新股申购,市场预计本轮IPO冻结资金规模或达到1.6万亿,将创下历史峰值;第二,财税缴款时间点临近,各机构都在寻求资金补足头寸,而且临近年末资金需求呈现季节性增加,共同作用下预期资金面有进一步收紧的可能;第三,央行本周维持常态化正回购和零投放,加上500亿国库现金定存到期,当周公开市场累计净回笼资金400亿元,结束了连续5周的零回笼,为本就趋于紧张的资金面增添了另一层压力;第四,从银行间市场的资金表现来看,周四资金价格增速明显扩大,隔夜shibor和1月shibor分别增加3.5bp和12.1bp。从以上看出,虽然短期资金面出现偏紧的现象,但海富通基金表示,这仅仅是一个短期的现象,宽松的货币政策的大方向并不会改变。
       市场方面,海富通基金认为,7月份开始,国内资本市场发生变化,由于实体经济的持续低迷,资金从实体经济涌向了资本市场,使得股市的新增资金较多。对于未来的走势持乐观态度,指数上有所表现但不会出现大幅上涨的现象。成长股依然富有弹性,大盘蓝筹股更有可能出现小幅上涨。
       板块方面,海富通基金看好新经济、国企改革、互联网等,这些能在提高效率,在一定程度上对改变既有模式及生活方式有所影响的概念板块。其中,可以重点关注大O2O概念,如互联网金融、互联网教育、互联网医疗等,此类行业在去中间化、降低成本、提高效率方面有非常大的发展空间,其涉及的细分行业非常广,如信息安全、大数据、云计算等,但是出现发展机会的同时,对于该板块内的上市公司也会伴随着大浪淘沙,板块内出现分化也是必然的结果。对于近日,中共中央办公厅、国务院办公厅印发的《关于引导农村土地经营权有序流转发展农业适度规模经营的意见》,海富通基金认为,这一《意见》的出台,在提高农村资金及土地使用效率方面起到了非常积极的作用,会逐渐形成规模化效应,在追求效益最大化的驱动下,提升效率。沪港通本周一开通,并没有受到市场的大力追捧,海富通认为这一表现基本符合预期,其利好前期已经得到充分消化。而在其影响下,海富通看好券商,其逻辑是:目前市场中热点变化快,资金偏向在大类资产中切换,投资热情持续,无论投资人的选择为何,券商都是最大的受惠者。加上沪港通的开启,将继续加大券商实施国际化战略、建立面向国际的金融资产交易平台的机会。未来金融改革将为券商提供一个优秀的发展平台,新三板、场外市场、创新式衍生品、结构化产品、融资融券业务等,都将为券商提供非常好的发展机遇。
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