大智慧功能介绍

时间:2015-03-30

       大智慧功能介绍——基金投资组合与个股基金持仓分析
       作者:佚名 文章来源:转载大智慧 点击数:
       36 更新时间:2010-1-21 13:04:12
       在周一的介绍中我们讲解了专业F10财务数据的浏览操作、分析。其中简单介绍了搜索、浏览个股前十名流通股东中基金等机构投资者的持仓明细的方法。
       今天我们接着讲解“基金收益”和“基金投资组合”这两块功能,以帮助各位投资者朋友快速了解市场机构投资者(基金)的持仓明细、前十大重仓股、股票仓位变化、净值变化、收益率变化等情况。专业财务数据是大智慧6.0版新开发的重要功能之一。该功能只有超赢专业版以上用户才能免费注册使用。费申请了专业决策升级包后。用户即可在个股的F10里查看专业财务数据。个股的最新资料列表、F10文本、财务数据、股本结构、分红送配、十大流通股东等栏目昨天已经做过详细的介绍。今天重点介绍“基金收益”和“基金投资组合”。
       先重复一下昨天所讲解的“十大流通股东”及其持仓明细查询。在个股K线或分时走势上点“F10”键,然后再点“十大流通股东”就可进入该分析界面。在每一个“十大流通股东”名称左侧都有一个搜索按钮。点击一下即可查看该股东的所有持仓明细。
       该明细根据所有上市公司发布的财务报表和基金公司发布的财务报表等公开信息进行编制。所有进入前十大流通股东的股东持仓数据均可搜出。如下,在上海机场的F10“十大流通股东”中点“博时主题行业股票证券投资基金”左侧的按钮即可查看该基金最新报表披露的所有持仓明细。 由于在“十大流通股东”栏目中只能搜索和查询该个股前十大流通股东的持仓明细。要想了解所有基金的投资组合和收益,我们需要在右侧“基金收益”和“基金投资组合”两个栏目中进行分析。下面先讲解“基金收益”“基金收益”栏目是对所有开放式基金自设立以来每个报告期的投资收益、净值变化等项的统计。在该栏目的左上方有“基金”和“时间”两个切换按钮。选“基金”按钮时,下方是所有开放式基金的列表,点任意一只基金,即可在右侧显示该基金自成立以来的本期净收益、份额本期净收益、期末基金净资产值、股票市值、债券市值、股票比例、债券比例、期初基金份额总额、本期基金总赎回份额等项。
       点任意一项,即可在列表上方自动打开该项的变化曲线。这些数值不仅对基金持有人具有很重要的分析意义。对于大众投资者对基金等机构主力的投资操作分析也有很重要的实战意义。
       比如,通过对操作实力较强的基金的股票仓位的变化,即可发现市场变化的一些规律。如下是“华夏大盘”自成立以来的股票仓位变化曲线。通过该曲线,我们可发现,王亚伟在2006—2007的大牛市中维持了80%以上的高仓位,而在2008年的大熊市中仓位连续下降,2008年中期一度降到最低限50%。
       从这些数据,我们可以学习王牌基金经理对大势判断、以及仓位控制、操作策略的控制。 “基金”按钮下,是对每一只单只基金的数据的统计分析,是单只基金数据的纵向比较。
       选“时间”时按钮时,则是所有基金数据的横向比较。如下,切换到“时间”后,即可对所有开放基金没每一个财务周期的数据进行横向比较。先选中左侧的时间周期,然后选中每一列,即可对该报告期内所以开放基金的数据进行比较、升序排列(箭头向上)、降序排列(箭头向下)。如下是2008年12月31日所有开放式基金的“股票市值”排行,可发现仓位最重的是指数基金“嘉实300”,市值达167亿,股票比例90.38%;“华夏红利”以118亿的股票市值位居第7位,股票比例为59.92。
       此外,我们还可以对其他数据项目进行排列。在此不例举。
       通过对不同周期的同一数据的比较,还可发现市场上机构投资者做空或做多的一些动作。如下,我们通过对2009年6月30日的所有开放式基金股票市值进行排序。发现“华夏红利”的股票市值已经从118亿上升到了239亿,股票比例从59.92%上升到89.34%,成为今年最大的多头主力。 由于基金投资最重要的是仓位控制,牛市场时股票仓位越重净值增长越快,熊市时股票仓位越重跌的就越凶。在选择基金的时候,我们不仅要通过历史业绩比较分析、仓位分析、投资行业比例等进行判断。如下,是所有开放基金股票比例的排序。哪只基金仓位重,哪只基金仓位轻一目了然。
       下面我们来讲解“基金投资组合”
       点“基金收益”栏目右侧的“基金投资组合”即可进入该分析界面。
       在界面的最左侧,是所有的开放式基金名称列表。点任意一只基金,在右侧就会出现该基金的“前十大重仓股”,可通过鼠标点击基金名称,也可以通过上下方向键快速浏览所有基金的前十大重仓股。查看所有基金的投资组合。
       在分析界面的上方,左侧的两个饼图分别是重仓股“占十大投资净值比例”和“占总投资净值比例”;右侧的柱状图是该基金在某只十大重仓股的历史持仓情况。
       通过对该基金对该重仓股的历史持仓变动。很容易就能够揭示个股涨跌的真正原因。从如下博时主题行业对上海汽车的投资仓位变动柱状图,我们可发现:该基金自2007年12月31日以后全部清仓上海汽车4299万股,该股也从27元一直跌到5元。今年一季度才再度买入3500万股。
       此外,我们也还可以查询该重仓的其他持有者。如下,通过点上海汽车左侧的按钮,然后点查询,即可查看包括“博时主题”基金在内的所有持仓基金以及持仓的数量。
       
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