股票型基金持仓比例快速上升

时间:2015-03-30

       股票型基金持仓比例指的是已经买入股票的资金占总资金的比例。汇付天下天天盈数据显示,2014年股票型基金持仓比例急速上升,市场普遍看好股市走势。
       2014年股票型基金持仓比例上升至3年高位,汇付天下天天盈综合各分析师在基金2014年第三季度投资组合分析报告,表示基金高比例持仓显示基金对第四季度整体市场预期乐观,但也可能暗示着市场顶部信号。第三季度股票方向基金多数遭到赎回,基金经理的整体持仓比重却出现上升,临近80%,由此判断2014年第四季度基金可能会进行减仓操作。
       从已经公布报告的股票型基金持仓比例汇总情况看,2014年第三季度股票持仓占净值的比例由2014年第二季度的75.61%上升至79.43%,上升了3.82个百分点,而前一季度环比微升了0.05个百分点,创下2011年三季度以来的最高。
       汇付天下天天盈分析师认为,总体看,在2014年第三季度市场强劲上升走势中,基金整体的持仓比重脱离前两个季度的历史低水平骤升至高水平,显示基金对第四季度整体市场的乐观预期。不过,股票型基金持仓比例或许暗示着市场顶部信号。回溯历史可以发现,类似的高比例持仓,有2012年二季度的79.23%,市场于2012年5月形成2012年全年次高点;2013年三季度的比例为78.83%,在2013年9月形成2013年下半年的最高点。而基金经理在今年第三季度的持仓比例上升至高水平,或许暗示10月出现的2391点将成为2014年全年最高点附近的位置。
       另外,在2014年四季报在批量下发的同时,不经意间也让那些不小心越轨“双十”红线、超比例持股的基金暴露出来。此次在首批2014年四季报中,中邮战略新兴产业、兴全轻资产、招商中小盘这三只股票型基金就成为了“不守规矩”者。
       2014年四季度报告显示,其头号重仓股誉衡药业在四季度的持股比例就达到10.2%,持股数量为108.62万股。无独有偶,兴全轻资产股基的四季报也显示,其十大重仓股中持有的恒信移动,占基金资产净值比例的10.31%,持股数量为396.06万股。同样,去年憾失股基冠军宝座,在四季度业绩大幅回撤的中邮战略新兴产业,也撞了持股比例红线,四季度持有的旋极信息(300324,股吧)比例达到10.22%。
       股票型基金持仓比例高速上升,专家认为,可能是由于报告期内基金出现赎回,基金资产净值减少,才会导致股票型基金持仓比例被动提高。
       汇付天下天天盈风险提示:投资有风险,请根据自身风险承受能力选择适合自己的产品。
       
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