天天基金新基分析:富国城镇发展股票基金

时间:2015-06-04

       富国城镇发展股票型证券投资基金是一只股票型基金,主要投资具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、固定收益类资产、衍生工具等。拟任基金经理汪鸣先生具有6年证券从业经历,自2007年4月至今任富国基金管理有限公司助理行业研究员、行业研究员、高级行业研究员。本基金认购起点100元起,最高认购费率1.20%,最高赎回费率0.50%。
       三大投资主线聚焦城镇发展概念。十八大以来,中国政府高度重视新型城镇化建设,出台了一系列相关推动政策。在此背景下,与之相关的众多上市公司的股票将会迎来较好的中长期投资机会。
       行业配置范围广,将随城镇化进程进行调整。本基金的投资范围具体落实到行业上,目前包括5个申万一级行业,分别是建筑建材、房地产、电子、信息设备、信息服务及4个申万二级行业,分别是专用设备、非汽车交运设备、环保工程及服务、水务。较多的行业配置可有效降低投资组合的整体风险。与此同时,未来随着收入分配制度改革的深化及其他政策或市场因素等,城镇化概念的外延将会逐渐扩大,本基金可调整对上述行业界定,使之能够更好的与城镇化的进程相适应。
       一、基金产品介绍
       本基金主要投资于城镇发展相关股票,通过精选个股和风险控制,力求为基金份额持有人获取超过业绩比较基准的收益。
       本基金业绩比较基准为:沪深300指数收益率×80%+中债综合指数收益率×20%。
       基金的投资组合比例为:投资于股票的比例占基金资产的80%—95%,投资于城镇发展相关股票比例不低于非现金基金资产的80%,权证资产的投资比例占基金资产净值的0%-3%,每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
       本基金是一只主动投资的股票型基金,属于较高预期风险、较高预期收益的证券投资基金品种,其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。
       二、基金分析
       1、基金特色
       十八大以来,中国政府高度重视新型城镇化建设,出台了一系列相关推动政策。近日,中央进一步细化了城镇化时间表,提出三个1亿目标即到2020年,要解决约1亿进城常住的农业转移人口落户城镇、约1亿人口的城镇棚户区和城中村改造、约1亿人口在中西部地区的城镇化,为城镇化道路指明了方向。在此背景下,与之相关的众多上市公司的股票将会迎来较好的中长期投资机会。
       本基金的投资主体即为城镇发展相关股票,在该类股票上的投资比例不低于非现金基金资产的80%。其所界定的城镇发展相关股票主要指在国家战略高度布局下受益于中国“新型城镇化”进程的相关股票,包括体现城镇硬实力的地产基建概念、体现城镇软实力的城市信息化概念以及体现城市承载能力提高的绿色环保概念这三大类投资主线,将通过精选个股和风险控制,力求为基金份额持有人获取超过业绩比较基准的收益。
       本基金的投资范围具体落实到行业上,目前包括5个申万一级行业,分别是建筑建材、房地产、电子、信息设备、信息服务及4个申万二级行业,分别是专用设备、非汽车交运设备、环保工程及服务、水务。较多的行业配置可有效降低投资组合的整体风险。与此同时,未来随着收入分配制度改革的深化及其他政策或市场因素等,城镇化概念的外延将会逐渐扩大,例如农民“市民化”驱动的消费升级等,本基金可调整对上述行业界定,使之能够更好的与城镇化的进程相适应。
       2、公司旗下同类基金的收益分析
       富国城镇发展股票是一只股票型基金,股票投资占基金资产的比例为80%-95%。富国基金公司目前旗下有多只股票型基金,图2---图7中列出了富国基金旗下的其他6只股票型基金在各阶段的业绩表现,可以看到公司旗下股票型基金整体业绩表现良好,其中富国天合稳健优选、富国高新技术产业股票和富国低碳环保在今年来的涨幅大幅超过同类平均水平。

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