2015理财三大看点,全年有用

时间:2015-01-28

       2014 年是理财市场冷暖交替的一年,楼市冷了,股市热了;汇率升了,利率降了;互联网金融火了,实体经济蔫了……2015年,我们又该如何抓住快速变化的理财时尚,获得属于自己的收益呢?
       如今的理财市场越来越像时尚界,产品的流行速度越来越快,这一点在2014年体现得尤为突出。
       年初,余额宝风光无限,年化收益率直逼7%,规模也急剧膨胀,成为了世界上最大的一只货币基金。受余额宝的影响,各种宝类产品蜂拥而上,成为了理财菜鸟们的首选投资工具。然而,随着银行间资金紧张状况的改善,余额宝的收益率大幅回落到4%左右,9 月底的规模比6 月底还减少了一些。如今,人们只是把余额宝当成现金管理的工具,指望余额宝发财的人越来越少了。
       过去的4年,最不流行的理财方式是炒股。的确,A 股市场已经4 年没有出现像样的行情了,哪怕是2014 年上半年,股市依然没有任何起色,上证指数总是在2000 点附近徘徊。然而进入下半年,受无风险收益率降低的影响,部分资金进入股市,使得股市出现了难得的上涨行情。在央行降息等利好政策的刺激下,上证指数冲破了2600 点,成交量也创出了历史新高,牛市特征初步得到显现。
       与股市趋热相对应的是楼市渐冷。过去10 多年,楼市风光无限,收益率无人能敌。可在限购、限贷等政策的打压下,楼市终于停下了上涨的脚步,只涨不跌的神话被打破了。尽管此后全国多数地区取消了限购,央行也对改善型购房贷款进行了松绑,但对房地产市场复苏的影响并不显著,特别是三、四线城市的楼市,仍面临着巨大的去库存压力。
       在国际市场上,美元再度成为强势货币,对日元、欧元等非美货币大幅度升值。受美元走强影响,国际上大宗商品价格暴跌,短短几个月时间,石油价格就下跌了30%;黄金更是跌破了1200 美元/盎司,直逼1100 美元/盎司大关。在人们看好人民币兑美元将步入“5”时代的时候,人民币又出人意料地贬值近5%,此后虽有所回升,但仍没有收复全部失地。面对风格变换越来越快的理财市场,2015 年我们应该采取怎样的理财策略,才能把握住流行的趋势呢?
       三大看点
       关注一:利率
       11 月21 日,央行突然宣布降息,同时放宽了银行存款利率的幅度范围,由原来的1.1 倍上调到1.2 倍,利率市场化的进程又向前进了一步。以前,我们去银行存钱,是不需要比较的,无论大小银行,利率水平完全一样。后来,利率管制放松了一些,大小银行之间的利率有了一定的差别,但差距非常小,还不足以引起存款搬家。现在,情况不同了,仅1 年期存款利率最高、最低就相差了0.3%,这是一个不能忽视的差距。因此,未来在选择银行储蓄的时候,我们或许要货比三家了。
       随着利率水平的下调,银行理财产品的收益率也可能下调。事实上,在度过了去年下半年到今年春节前的“钱荒”后,市场上的资金供给相对充裕,资金价格快速回落,导致银行的理财产品收益率普遍降低。由于央行已经打开了降息通道,未来继续降息的可能性很大,因此在选择银行理财产品时,我们应该尽可能选择期限长一点的产品,以及时锁定收益。
       在无风险收益率降低的过程中,债券的价格会上升,这也是今年债券基金表现上佳的重要原因。2015 年,债券基金依然是一个比较好的投资品种,但和2014 年相比,由于无风险收益率的下降空间变小,表现可能会逊色于今年,但仍不失为一种比较稳妥的投资。
       对于改善型购房者来说,2015 年可能是一个不错的购房年份。受房贷利率下降、限贷政策调整等因素影响,以前无力进行改善型购房的人,如今重新具有了购房的能力和资格。在房产市场比较平稳的情况下,可以择机改善居住条件。
       关注二:成长性
       2014 年,中国的GDP 增幅明显降低,经济增长出现了放缓的迹象,这一趋势在未来的2015 年很可能会继续延续。在经济比较低迷的时候,投资机会也相应减少。但我们不必对此过于悲观,因为在经济下行周期,国家势必将加大改革的力度,靠改革红利带动经济增长。因此,我们还必须对中国经济的增长情况保持高度关注,一旦改革见成效,经济步入复苏周期,新的投资机会就会大量出现。如果不能抓住这些机会,我们可能又要多奋斗好几年。
       2015 年,最值得关注的投资市场自然是股市,而股市中最值得关注的概念是成长。过去2 年,以创业板为代表的成长股,风光无限,走出了一波结构型牛市。在资金面并不是非常宽裕的背景下,大幅度炒高蓝筹股难度颇大,机会仍然会更多地出现在小盘成长股身上。在关注宏观经济成长情况的同时,我们更应该把眼光集中在那些能引领经济结构转型的成长股身上。
       关注三:汇率
       2014 年APEC 首脑会议之后,许多国家都放宽了对中国公民出境旅游、经商的签证限制,这不仅意味着中国护照的含金量提高了,也表明中国的国际化程度又提高了一步。
       与以往只需关注国内的投资和消费相比,未来的理财则更需要具有全球化的眼光。据预测,2014 年出境游人数为1.15 亿人次,比2013 年增加17.5%,未来出境游的人数还会持续增长。而与出境游密切相关的自然是汇率,今年日元大幅度贬值,使得赴日旅游大热。在美元保持强势的情况下,去非美地区旅游必然能够在汇率上获得不错的优惠。
       随着沪港通的启动,我们对外投资的渠道更多了;跨境电商的登陆,让海淘更加便利了。因此,我们更应注意汇率的变动,把握好汇率波动的机会,避免出现汇率方面的重大损失。
       2014 年互联网金融红透半边天。以“余额宝”为首的“宝宝”军团扬起便捷理财的风帆,而P2P 平台的数量早已破千,投资者遍布全国。?
       不过,随着各类“宝宝”产品收益率的降低,同时P2P 市场各种问题的暴露,互联网金融在2015 年又会朝哪个方向发展呢?对投资者来说,注重产品的附加功能,并且随机应变、优选投资标的才是上策。? ?
       收益降低“宝宝”也可作生活“助手”?
       2014 年年初,不少“宝”类产品的收益率都在6%以上,加上超便捷的申购方式,打动了一大批“屌丝”理财族的心。“银行理财产品都要5 万元起投,门槛太高了,而‘余额宝’、‘理财通’只要几百、几千元就能买。”不少“宝”粉表示,不用去银行柜面排队购买,只需电脑、手机下单操作的“零负担”体验也是钟爱“宝宝”的重要原因。?
       不过,“宝”类产品的收益水平无法长期保持高位却是不争的事实。根据好买基金网统计,当前“宝”类产品的7 日平均年化收益率为4.34%。在纳入统计的“宝”类产品中,易方达易理财、百赚利滚利、广发天天红表现居前,7 日年化收益率分别为5.42%、5.07%、4.96%;平安盈、佣金宝、银联天天富表现居后,7 日年化收益率分别为4.06%、3.66%、3.63%。由此可见,“宝”类产品已进入“4”时代,收益减少,对投资者的吸引力自然降低不少。? ?
       近期,央行的降息政策或将再次打击“宝宝”们的收益水平,估计未来较长时间,要货币基金再出现6%、甚至7%这样高收益率已经不太可能。
       不过,“宝”类产品的作用其实并不只是收益。对投资者来说,能享受到各种额外的便捷服务才是关键。比如余额宝产品,你可以在兼顾投资的同时,很方便地进行购物消费,资金在需要时能实时付账。又比如汇添富的现金宝,可对40 家银行的信用卡进行跨行免费还款,最快1 秒实时到账,真是生活好助手。如果你突然发现手机余额不足,也可用现金宝充值,坐享折扣价。而中信的薪金煲产品,则颠覆了传统T+0 赎回的概念,支持基金份额快速变现。在ATM机或者中信银行柜台可取现,或进行线上、线下消费支付、转账等,单个账户当日50万元的限额可充分满足需求。
       考虑到产品收益高低变化无常,我们建议大家在选购“宝”类产品时,更注重附加功能。找个贴心、能干又免费的理财“助手”岂不是很好?
       2015年买啥股票稳赚钱P2P投资最重优选平台?
       P2P 的崛起让大家对理财收益有了更高的渴望,但投资P2P不能只看收益。
       进入11 月以来,几乎每天都有P2P平台提现困难或跑路,而随着银行系、国资背景平台的加入,P2P 混战才刚刚开始。对很多草根平台来说,2015 年将是极富挑战的一年,是做大做强还是一蹶不振谁都不好说。所以,投资者更要精选平台,以分散投资,降低风险。
       在选择平台时,首先可考虑“背景”过硬的平台,这样在资金安全性方面更有保障。第二从项目本身出发,不要将资金集中于某一个借款标,而要分散至几个、几十个借款标,这样才能防止一损俱损。
       大家可以根据门户网站的数据统计结果进行横向比较,尽量选规模较大、成立时间较久的平台,同时也要关注行业政策动态。若监管收紧,一方面能提高行业的规范度,但同时也会使一些不良平台直接“关门”。
       需要注意的是,有些投资者看到P2P 收益高,年化收益率能达到18%甚至20%以上,就把全部家当拿去投资,这是很冒风险的。我们建议资产要合理配置,投资P2P 的资金最好不要超过全部投资资产的30%。
       2015年买啥股票稳赚钱
       理财周刊
       如果今年你在股市中赚到了钱,那么恭喜你,2015年的股市或许将更加精彩;如果错过了今年的行情,也没关系,明年机会更多,而现在正是布局之时。
       明年会有哪些热点
       仅仅4 个月时间,市场情绪由低迷转向激情。而目前临近年末,如何布局2015 年是投资者格外关注的。
       对于散户来说,如果牛市来临,首先保证不要“踏空”。其次,如能获得超额收益则更好。因此,可以设计一个“稳健进取型”的配置组合。在这个组合中,不妨选择直接受益牛市的券商股作为“压仓石”,然后再选择一两只有可能大幅领先大盘指数的股票博高收益。
       在当前市场环境下,取得超额收益主要来源于两个方面。首先是受到事件驱动、基本面得到根本改善的公司,不管是公司资产重组、注入资产,还是政策扶持,只要公司基本面得到了根本改善,市场就会对其重新估值。对这些公司如果有前瞻性的判断,提前“潜伏”,就会带来比较好的收益。
       其次是中小市值公司的超额成长,主要体现在创业板,这些公司往往来自新兴行业,业绩超预期。
       传媒板块、券商板块券商板块
       历史经验告诉我们,牛市期间券商板块的涨幅都比较可观。从7 月22 到11 月24 日,4 个月内券商板块整体涨幅达到64.7%,远超同期上证指数的23.5%。
       而这一轮行情中,券商股之所以表现优异,除了“券商利润提升”这一传统因素外,政策的利好也很重要。在11月19 日召开的国务院常务会议上,国务院总理李克强再提注册制。会议强调,抓紧出台股票发行注册制改革方案,取消股票发行的持续盈利条件,降低小微和创新型企业上市门槛。审核制改注册制是中国股市一项革命性的突破,随着上市公司数量的大大增加,此项规定直接利好券商。此外,降息、新三板扩容、沪港通开闸、“T+0”的预期等都直接利好券商。
       正是因为目前市场环境、政策环境十分利好券商行业,因此可以看到这样的景象:一方面是多家券商正在通过排队IPO、借壳(如近期“安信证券”资产注入中纺投资)等方式力争上市;另一方面,已经上市的券商则纷纷通过增发募集资金,准备大干一场。在19 家已经上市的券商中有4 家在近期停牌,其中光大证券率先在11 月21 日复牌,拟通过定增募集资金80 亿元,全部用于增加公司资本金,其股价在当天涨停。
       既然券商对行业前景这么看好,作为投资者能做的就是投资券商。当然,无论是沪港通等政策利好,还是券商业绩的提升都是一个长期过程,这就注定了券商股的估值提升也会是一个长期过程,将贯穿整个牛市周期。
       在个股上,受益沪港通最大的有中信证券、海通证券。此外,具有国企改革等概念的区域性券商特别值得关注,如国元证券、西南证券、兴业证券等。这些券商的大股东都是国资背景,受国资改革推动,而这些券商也有潜在的注资、重组等可能。
       传媒板块
       伴随行业的转型,最近两年来传媒都是热门板块之一。今年8 月,中央全面深化改革领导小组第四次会议审议通过了《关于推动传统媒体和新兴媒体融合发展的指导意见》,无疑将加快国有媒体整合与跨界发展的速度。
       停牌近6 个月的百视通和东方明珠在11 月24 日双双复牌并涨停,两家上市公司合二为一,同时伴随母公司优质板块注入以及引进战略投资者。
       预计今后,强势的国有媒体将越来越多通过参股、收购、投资等方式,在向“新型媒体”转型的同时,尝试多元化、跨行业发展。其中,一线传媒国企有可能率先实现转型。例如人民日报、湖南广电、上海报业集团、南方报业、浙报集团等,这些强势媒体集团对应的上市公司也更具想象空间。
       值得一提的是,上海两大传媒巨头的转型之路不仅启动时间早,力度也颇大,在全国行业内都已经是标杆。在上海文广集团重组两家上市公司后,已经定位“新型媒体集团”的上海报业集团在资本市场的动作更加值得关注。旗下唯一的上市平台新华传媒,有可能复制文广系“资产注入+引入战略投资者”的模式。
       军工板块、国资改革板块军工板块
       去年中国重工收购军工重大装备总装业务,拉开军工资产证券化的序幕。今年以来,军工行业深化改革明显提速。成飞集成5 月份获得母公司巨额军工资产注入,复牌后受到投资者追捧,股价涨幅在3 倍以上。在成飞集成的带领下,多只军工板块的股票在短期内大幅飙升,例如洪都航空、哈飞股份、中国船舶等。
       业内预计,军工科研院所改制细则有望明年一季度出炉。科研院所资产注入和军工资产进一步证券化是2015年军工企业改革的一大亮点。所以,军工热有可能在明年继续持续。
       公司方面,中航电子作为中航工业集团的航电业务整合平台,集团航电系统旗下有5 家研究所,竞争实力较强,后续存在资产注入预期;中国重工在10 月份宣布,拟对旗下的科技产业公司进行重组,整合涉及公司多达16 家,中国重工高层还多次对外明确表示“加速整体上市步伐”。
       国资改革板块
       截至目前,国内20 多个省市都发布了各自的“国资改革”方案,每个省市都有多家国资背景的上市公司。在这些公司中应重点关注位于第一梯队的龙头国企,尤其是已经进入混合所有制改造阶段的国资企业。
       分析案例可以发现,国资的混合所有制改造在形式上是非常多样的,引入的战略投资者既有私募股权投资公司,也有知名民企、行业巨头。有的战略投资者进入后,已经开始发挥作用,积极推动上市公司开展行业并购,显然这会在资本市场大大加分。例如,弘毅投资在今年二季度成为锦江股份的第二大股东,11 月12 日锦江股份停牌,公司公告称“正研究随同母公司收购欧洲第二大酒店集团(卢浮酒店集团)100%股权”。
       类似上述引入外部股东进行混合所有制改造的案例还有很多,弘毅投资在上海还入股城投控股,目前也处于停牌状态。此外,中山公用、格力地产分别为中山市和珠海市国资委旗下的龙头企业。今年8 月,复星集团耗资逾10 亿元接盘中山公用13%股权,成为其第二大股东;而格力地产的母公司格力集团正计划将49%的股权通过公开挂牌方式转让给战略投资者。
       由于外部股东的引进,这些原来国资企业的基本面正在发生显著的变化。未来存在实施管理层股权激励、开展行业整合的预期。如果投资者有耐心,不妨和这些战略投资者一起“潜伏”。

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