蛇年稳健投资5渠道 银行理财产品仍是首选

时间:2015-01-28

       蛇年稳健投资5渠道 银行理财产品仍是首选
       蛇年到来了,你的投资理财规划制定好了吗?本期的几个投资案例基本是稳健型的投资,由于年龄不同、职业不同、投资理念不同,他们所选择的投资渠道也不同,可以为广大投资者做个参考。金融海啸过后,当投资者痛定思痛去重新衡量自己的理财方向时,相对稳健的银行理财产品成为其首选。虽然4%-5%的收益率并不高,但比定期存款略高的收益能让一些稳健的投资者获得一丝安慰。
       案例
       投资者:宁宁,女,27岁,毕业后进入金融领域就职,平稳安定的工作也让她的理财方式变得一样平稳。
       可能是因为结婚较早的缘故,已婚3年的宁宁在自己的职位上没有太多的奢求,家庭方面也依旧过着二人世界。月收入1万元,有房有车,平常总在单位食堂吃饭,太多的花销并没有,虽然老公的收入要比她高得多,但宁宁仍会把自己工资攒下来做一些稳健投资,进行理财产品配置的资金大概在20万元。
       ”家庭理财和个人理财不同,但我们分工明确,我负责个人理财,老公负责家庭理财。“宁宁身边的朋友经常给她介绍些理财产品,她也会根据市场的变化进行配置。
       宁宁的配置主要以1-3个月短期理财产品为主,投资于债券等稳健的领域。首先,宁宁把20万元的资金平分为两份。其中一份购买保本型的理财产品,另一份则配置非保本但收益较高的理财产品。
       即使是保本的理财产品,宁宁也不会随意地去购买。”可能因为工作的缘故,购买产品时看得比较细,比如产品的投向、运作的具体期限、风险等级等。“而对于非保本的理财产品,宁宁则坚持”三不“原则,”不碰结构性产品、不碰外币理财产品、不碰收益过高产品“。
       虽然有”三不“原则,但”随市而动“也很重要。今年1月资金面情况较往年宽松,央行自2007年以来首次连续四周净回笼资金,但市场利率总体仍维持平稳。受此影响,随着年末效应消退,1月银行理财产品收益率逐步下滑,各期限产品平均收益率水平基本回落至2012年11月中下旬水平,发行量也减少。据普益财富监测数据显示,今年1月,78家银行在境内共发行2566款个人理财产品,较2012年12月减少322款。多数商业银行的理财产品收益率也失守5%,1年期理财产品的收益率才能达到5%,如果是3个月以内的短期产品,到4.5%就会被抢购一空。
       不少理财分析师建议,目前绝大多数银行在售的理财产品预期收益率已普遍降至5%以下,投资者应多把重点放在长期理财产品上,适时转换理财产品的投资风格可能会带来更好的收益。银率网分析师庄可循认为,目前市场流动性充裕,预计回升空间有限,建议投资者以中长期产品为配置重点。
       宁宁大的理财方向不变,但是也根据今年的市场状况稍稍做了改动。春节之前有些银行发行了一些跨年产品,这类产品的收益相对较高,而且投入的资金越多收益越高,宁宁选择了一款45天的理财产品,5万元起,预期收益率4%,如果投入20万元则为4.3%。”所以我把两份钱归总为一份用来投资。去年为了省心,也购买过一些滚动型产品,随时买入随时赎回。“宁宁表示。
       但是今年银监会将严查理财产品”资金池“方面的违规问题,一些滚动型产品的运作方式可能就是在一个资金池中运作。宁宁告诉笔者,为了确保自己的资金安全,今年虽然要费些心思,不过还是先不去购买滚动型理财产品。”稳健“就是宁宁投资的主基调。
       商报点评
       银行理财产品目前仍然是广大投资者所钟爱的投资品种,这是因为银行在广大投资者的心目中有着较高的信誉度。购买银行理财产品首先要根据资金使用情况确定购买长期还是短期产品;其次要认真阅读产品说明书,看清楚产品类型、协议中双方的权益,一般来说,结构型理财产品的风险会高一些;最后是选择购买的时点。通常在季度末、年末时,银行为迎接”存贷比“考核或冲业绩,会提高产品收益率以揽储。另外,理财产品都有募集期,期间按活期利率算,选择好购买时点可以避免让资金闲置。
       买保险须将保障放首位
       面对日益丰富的金融理财市场,保险应占有一席之地。人生财富犹如漏斗池,保险就是堵住漏斗底部防止财富失散的有效利器。然而,目前保险理念宣传更多却与理财、投资混为一谈。事实上,保险应当将风险保障列为首位,只有堵住了风险漏洞,才能为家庭财富保值增值创造条件。
       案例
       投资者:小李,男,25岁,4年前大专毕业,在物流行业辛苦打拼了几年,终于培养出稳定的客户群。
       目前,小有成就的小李是物流公司的业务经理,月收入稳定在8000元以上,开销方面也有些业务经费可以抵充,目前和同事合租住房,月租金1000元,每月能省下近5000元存银行。小李有社保但没有商业保险,除了存银行外没有接触过其他理财渠道。前几年的积蓄加上父母给的钱加一起有30万元存款。
       小李希望自己的30万元积蓄和将来省下的收入保值增值。在金融理财博览会上,经理财师一番指点,小李计划对自己的资产进行合理配置,并将借助保险保障堵住自己的风险漏洞。
       首先,小李将现有资产配置以保证收益型理财产品为主。
       以2万元活期存款用于日常支出和信用卡还款,以5万元7天通知存款的方式准备一笔可供支出6个月以上的应急资金;余下的23万元选择了时间较短、流动性较高、收益相对稳健的银行保证收益型理财产品,保证收益率(年)5%。
       其次,小李将每月结余配置以保本型基金为主。基金申购赎回在网银上随时可提交,小李觉得非常方便,从每月结余中提取3000元做保本型基金,其他的暂放在活期账户中,用于交水电煤和保险费。
       再次,小李在理财师的指导下开始借助人身保险进行长期规划。小李处于成家前经济积累的关键时期,财产保险暂不考虑,在人身保险方面,主要考虑通过保险承担家庭经济责任,在特殊情况下提供对父母的费用支持,同时兼顾自身的重疾保障。在每月结余中,小李留出800元做保险规划,即每年缴费约9600元,最高保额设计到100万元。整体配比符合”双十原则“,即用10%左右的年收入来交保费,从而获得10倍年收入左右的保障。(见附表)另外,小李考虑到平时跑业务出差比较多,还投保了两份交通综合意外险,以后乘飞机就不用反复买航意险了。两份共200元,保险期间一年,提供7项保障(以下各项保障责任保额不累加):商业运营航空意外身故、残疾200万元;商业运营轮船意外身故保险金80万元;商业运营火车意外身故保险金80万元;商业运营汽车意外身故保险金40万元;自驾车意外身故保险金20万元;交通意外身故保险金20万元;意外医疗保险金2000元。
       小李每年总的保费支出不到1万元,加上航空意外,整体意外保障超过300万元,还有终身递增的重疾保障与寿险保障。小李把这份计划看做是对父母爱的回报,也是对自己的一份健康承诺。等自己收入提高或者成家以后,小李还会根据自己的收入状况和家庭情况以及所处的人生阶段,适时调整自己的保障计划。
       商报点评
       保险产品不同于其他理财产品,其主要功能还是以保障为主。保险也兼有投资功能的品种,如万能险和分红险。既可以获得一部分保障,也具有投资收益,投资者选择何种产品可因人而宜。有些投资者只从收益方面考虑,对购买保险产品比较纠结。其实,购买保险产品是以防不测,人们无法预料未来发生的事,一旦遇到飞来横祸,保险将发挥它的功能,保证你的生活质量不致一落千丈。但是不要把保险产品与银行理财产品相混淆,如果退保将蒙受巨大损失。
       国债仍是无风险理财首选
       尽管股市已现回暖迹象,基金也渐改萎靡态势,但这些投资毕竟存在不小的风险。若论最简单易行且无风险的投资品种,对于普通投资者来说,恐怕只剩下定期存款与国债了。而国债的利率总是比同期定存高那么一点,因此,即使到了2013年,国债仍是普通投资者无风险理财的首选。
       案例
       投资者:赵女士,58岁,现与老伴都退休在家,每月有稳定的退休工资,合计6000多元。另有一处房产出租,每月租金6000多元。
       赵女士与老伴的晚年生活应该说已是衣食无忧,每月近1.3万元的收入,即使是在北京这样的大都市,若没有大病大灾,老两口也是花不完的。一年下来,他们总能结余个八九万元。而对于这部分钱,赵女士大部分用来购买国债,少部分用来短期存款。
       其实,从年轻时起,赵女士就对购买国债情有独钟。上世纪90年代,国债的发行利率比较高,她尝到了甜头。于是,随后的这些年,其购买国债的传统一直沿袭了下来。虽然国债利率不再像以前那么高,但还是会高于同期银行定期存款。在赵女士看来,到目前为止,购买国债是她惟一能信任的、肯定保本的、收益还高于银行定期存款的理财方式。
       据有关机构的调查显示,2013年,对于普通市民来说,尤其是保守的投资者和老年人一族,国债还是最受青睐的理财产品。众多理财专家也认为,2013年的股市、基金市场、信托市场等,还会震荡、风险重重,因此,都不适合无时间、少经验、风险承受能力差、年龄偏大的普通投资者,而反观国债市场,预计机会会比前两年有所增加。
       据财政部此前公布的2013年关键期限国债发行计划表显示,2013年关键期限国债发行总期数将比2011年和2012年增加4期,达到35期。若以惯例每期280亿元的发行规模粗略估算,2013年关键期限国债的发行量将有望达到9800亿元,比2012年多出1120亿元。
       通常当年最终的国债发行量都会高于计划的关键期限国债发行量,如2011年高出约44%,2012年高出约30%。那么,以此推算,2013年的国债发行总量有望达到1.3万-1.4万亿元。相较于2013年国债到期规模7825亿元,即2013年国债净发行规模将达到5200亿-6200亿元,不仅远高于2012年,且从这个角度而言,即使国债投资群体较为固定,但仍可确定2013年国债供求紧张的状况会明显改观。
       单拿投资者青睐的储蓄式国债而言,信息显示,2013年储蓄式国债将要发行9次,从3-11月,每月的10日都将发售一次,每次均有3年期、5年期两期,合计18期。其中,一次性还本付息的凭证式储蓄国债发行4次,分别在3月、6月、9月和11月;按年付息的电子式储蓄国债发行5次,分别在4月、5月、7月、8月和10月。
       赵女士认为,蛇年里,国债发行数量大幅增加,常常抢购不到的局面必将明显改观,购买国债会比去年容易。此外,在购买渠道上也方便了,与此前有一个很大的不同——电子式储蓄国债可以通过网银购买,免去了早起排队的烦恼和不便,更可避免银行内部通过关系购买的不公。
       ”倘若真如传言所说遇上降息,购买国债相当于提前锁定收益“,赵女士认为,国债的吸引力还在于与银行定存相比具有良好的流动性,电子式储蓄国债每年付息,计息不仅是复利,更重要的是提前支取不损失之前的利息,而定期存款则不然,提前支取利息全部只能按照活期存款利息计算。老年人突发大病难免,可能突然会用到大额资金,从这个角度讲,国债较定期存款更适合老年人稳健理财。
       商报点评
       对于缺少投资技巧而又保守的投资者,国债可以说是较好的投资品种,由于是国家财政部发行,基本不存在风险,收益高于定存而且省心。国债有凭证式和记账式之分,凭证式储蓄国债需在银行网点购买,有收款凭单;另外银行还推出无纸化的电子式储蓄国债。电子式国债需要到银行开设国债托管账户,它的好处是不必担心丢失,购买、查询、兑付都很方便,而且到期银行会将利息自动打到指定账户。记账式国债需要到证券交易所开设账户,可以像股票一样在二级市场买卖。
       信托投资应警惕兑付风险
       在股市、基金等投资渠道不济的背景下,信托投资过去两年成为投资者稳健投资的首选,然而去年底频频出现的兑付危机,也让广大投资者意识到投资信托也应将风险防范放在首位,切勿盲目将其看做”高息存款“。
       案例
       投资者:王先生,35岁,网络工程师,资产规模500万元(用300万元投资于信托)。
       过去两年股市萎靡不振、基金业大幅下滑、债券收益较低,信托以其年化10%左右的高收益及低风险的特点着称,而备受投资者的追捧;其资产规模也呈爆发式增长,从2011年初的3.04万亿元迅速增长到去年末的7.47万亿元。同时需要指出,信托产品高收益也对应着较高的投资门槛,通常都是100万元起步,而FOT、TOT模式信托(信托中的信托)的门槛通常为50万元,有的甚至30万元起,即使这样仍让普通投资者望而却步。
       王先生是北京一家外资企业的工程师,除了固定资产外,目前有500多万元的现金资产,他今年就打算将其中的300万元用于投资信托,但去年年底频频爆出兑付风险事件,使他在项目选择上更加警惕风险。
       据了解,去年年底,几家国有大型银行曝出私售信托事件,造成一些投资者面临血本无归的风险;平安信托”佳园“系列一项目受到房地产调控的影响,即将到期却面临回款困难;中融信托青岛凯悦项目的抵押资产最终遭到公开拍卖处理,更值得一提的是,去年12月中信信托三峡全通项目也因融资方陷入运营困难而到期难以还款,对此中信信托明确表示不予以兜底,那么刚性兑付很可能就此被打破,然而过去信托备受信赖最主要理由就是所谓的”刚性兑付“,甚至有人将信托看做是”高息存款“。业内人士普遍认为,随着信托资产规模的扩大,爆发的风险事件也会越来越多,这种潜规则也必将会被打破,那么投资者更需要认清面临的风险。
       在普益财富研究员范杰看来,今年信托的兑付风险仍将延续,一方面今年房地产集合信托仍面临超2000亿元的兑付压力,在前期风险爆发较多的境况下,接盘资金会相对谨慎,这会加剧信托公司的兑付难度;另外曾经被冠以创新”光环“而风控相对不严的另类信托、矿产信托今年将集中到期,形成兑付压力。
       对于这些风险,王先生在选择项目时又要如何规避,范杰建议从以下三方面来辨别风险。首先,就要对其融资还款能力进行判断,王先生可以通过信托公司提供的尽职调查报告了解融资方的还款能力及还款来源等,还可以通过融资方财务状况具体考量,因此尽量避免选择那些只标明来自”合法经营收入“的产品。其次,王先生要了解项目或融资人自身是否有风险,包括政策、行业、财务、法律等方面的风险,最好选择有盈利前景、有政策支持的行业进行投资,尽量避免那些潜在风险或者不确定性较大的行业,比如涉矿产类信托。此外,选择的关键还要看具体项目的风险控制措施。风险控制主要包括担保措施和结构化设计,从担保方面来看抵押物是越充足越好,优先选择抵押率低、采取多重担保措施和信用等级高的产品,还应重点关注担保时的有效性。
       ”在风险防控方面,王先生还要考虑固定收益类信托产品的流动性问题,例如中途是否可以赎回、提前还款等,通常期限越短其流动性也就越强。“用益信托分析师颜玉霞对此补充称,在具体项目的甄别上,固定收益信托抵押率、质押率一般都需控制在50%以下,若以土地使用权做抵押,抵押率最好控制在40%左右或者更低。对于股权质押,则需要注意警戒线的设置,即股价跌破一定程度融资方需追加保证金。
       商报点评
       信托产品投资门槛较高,是高收入阶层的投资品种。信托产品收益较高,一般会在8%-12%。高收益产品必然会伴随着高风险,但信托公司在推荐产品时,一般都会说该产品不存在风险,果真如此,那么人们真的不必去炒什么股票,这应该是最好的投资品种。信托业有个不成文的规则叫”刚性兑付“,就是信托产品到期后,如果不能如期兑付,信托公司需要兜底处理。但业界认为,这样做不利于信托业的发展,信托业的快速扩张也极大地提高了融资成本,”高收益、零风险“的神话必将被打破,去年的几起”黑天鹅“事件已经为投资者敲响了警钟。因此,投资者在购买信托产品时,还应当对公司及产品情况做详尽的调查。
       黄金投资可”荤素“搭配
       各国央行宽松货币政策未改,货币流通量急剧增加的局面仍在延续,然而黄金的上涨势头已不复当年勇。蛇年初始,国际金价就以一场大幅下跌给了众人一个下马威,对于投资者来说,保持长线投资思路才能在金价跌荡的走势中获取回报。
       案例
       投资者:林先生,已过而立之年,在一家企业任管理岗位,目前投资资产为50万元,拥有理财产品、保险等多项金融产品,在黄金这一领域的资金配置约为20万元。其中,银行理财产品和保险作为保值配置,黄金则作为较激进的投资。
       对于黄金今年整体走势,分析人士给出了较为谨慎的观念。世界黄金协会最新发布的一份报告认为:主要黄金消费国美国、中国以及印度的经济都出现了逐步走出低谷的迹象,同时此前作为助推黄金上涨主力军,美联储的宽松力度在未来也料会有所减小,这都使得投资者将更多的资金从黄金领域流向其他的高风险高收益资产领域。另一方面,有传言称,投资巨鳄索罗斯已在去年四季度时将其持有的黄金仓位减半。显然,黄金牛市难以无止境延续,这就需要投资者选择适当的投资方式和进场时机。
       从长期来看,黄金抗通胀的作用还是比较明显的。十年来,国际金价已经翻了6倍,因此,投资黄金应抱着长线持有的观念。
       目前黄金投资分很多种,包括实物黄金、纸黄金、黄金定投、黄金期货、黄金T+D等,投资方式也有很多。其中,黄金定投、实物金风险较小,只有金价上涨才能获利;黄金T+D、黄金期货带有杠杆性质,即可做多或者做空。
       首先,老林将10万元的资金来买进投资金条、纪念金币等品种。由于金条和金币金条投资灵活性与其他黄金投资方式相比偏弱,所以在短期内获利的可能不大,但黄金具有保值、抗通胀的作用,且金币的纪念价值有升值空间,所以长期持有获利的可能性较大。一般来说,二三季度通常是年内金价的低点,投资者可以趁此机会分批买进,降低金价波动风险。
       剩下的10万元可分为保守型及激进型投资,灵活运用。保守型方式为:购买纸黄金、黄金基金等容易变现的产品,风险较低,手续费也较为低廉。其中,工商银行的纸黄金除了传统的看多方式,也能看空,很适合在蛇年的震荡市中操作。
       激进型投资为:将10万元用于黄金期货及黄金T+D这类保证金交易。以黄金T+D为例,该投资方式多空双向均可操作,风险和收益皆放大5倍以上。以金价330元/克计算,加上商业银行加收的保证金,大概4万元能操作一手黄金T+D交易,但由于保证金交易风险较高,这10万元最好只开立一手合约,其余资金应作为”后盾“,以备不时之需。以某商业银行黄金T+D保证金14%计算,杠杆约为7.14倍,在看对方向的情况下,金价波动1%,客户盈利将达到7.14%,收益将非常客观。不过,此类操作对判断金价方向的准确性要求较高,缺乏投资经验的市民在进场之前,应潜心了解黄金投资的知识、规律和全球经济变化,才能做出准确的判断。
       对于纸黄金、黄金基金、黄金期货、黄金T+D投资者来说,要严守及时止损策略。在实施止损策略的时候要及时果断、不能犹豫,防止随着金价的继续下跌导致投资损失扩大。在交易过程中,投资者很难对市场走势始终保持正确的判断,如果接二连三地出错,很可能说明投资者已失去了对当前市场的把握能力,建议离场休息,重新审视市场的变化。
       商报点评
       手中握有黄金,心里总感觉会踏实些。十年来,国际金价翻了6倍,作为保值增值的投资工具,黄金的价值充分显现出来——尤其是在金融危机爆发时。黄金的涨跌主要跟国际形势有关,因此投资黄金要多关心国际上哪些事件会导致黄金的涨跌。作为普通投资者,可用10%-15%的资产配置一些实物金,作为长期投资。而激进的投资者,可做纸黄金和黄金T+D交易。黄金期货、T+D交易为保证金交易,属于高风险投资产品。在黄金巨幅震荡期间,一旦保证金不足将会被强行平仓,因此不适合普通投资者参与。

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