5013款对公理财定制为王 平均收益率

时间:2015-04-17

       企业主客户占比过半的私人银行服务里,针对公司发行的对公理财也越发值得重视。某大行私人银行部区域负责人就表示,私银要想更全面了解客户,真正成为财富管家,能制作包括投融资的全方位资产配置方案,就要走访客户的企业,了解除个人理财以外的其他企业需求。
       本报统计发现,今年1-8月,有5013款银行对公理财产品发行,其中股份行发行的产品市场份额达56.39%。不过,公司、机构理财产品的平均预期收益率为4.43%,略低于个人产品。
       国有大行、股份行产品占
       2012年12月底,证监会放行上市公司使用闲置募集资金购买安全性高、流动性好的投资产品,给银行的对公理财业务打开很大的发展空间。
       最近,日出东方从厦门国际银行购买一款名为“季季增赢”结构性存款13954期的理财产品,认购金额为2亿元。这款产品属于人民币区间触发型保本浮动收益结构性存款产品,收益与6个月人民币SHIBOR值挂钩。
       预期最高年化收益率为6.3%,属于近期上市公司认购的理财产品中收益排名最高的,不过其期限长达1年。
       本报统计沪市上市公司在8月下旬以来购买理财产品的数据发现,在20多次的投资理财产品披露中,国有大行、股份行、城商行及农商行均有参与。从数量上看,以国有大行、股份行的产品最多,两者合计占比将近80%。
       但是,不同的银行也有差异。譬如在股份行中,浦发银行颇为积极,不到一个月的时间里,就3次出现在上市公司认购的产品名单里。国有大行中,建设银行、农业银行也都3次被认购。
       从年化预期收益率来看,小银行基本打起“价格战”。百隆东方从宁波通商银行购买了30000万元理财产品,理财期限为189 天,预期年化收益率为5.1%。
       本报统计发现,与小银行相比,国有大行、股份行在高收益产品方面也毫不逊色。譬如南京熊猫从建设银行江苏分行购买的“乾元”保本型理财产品 2013 年第 175 期,期限为90天,年化收益也高达5.1%。
       整体上看,国有大行、股份行发行的30天左右短期对公理财产品的年化收益率,大部分都在4.5%左右。不过,这两类银行也有不少低收益的对公理财产品。亚盛集团从交通银行购买了8000 万元的理财产品,资金投资于货币市场工具,期限为35 天,预期年化收益率仅有3.5%。
       截至今年6月21日,共有156家上市公司公布545次购买银行理财的公告,总投资金额高达531.06亿元,超过去年全年的428亿元。
       长三角一位城商行人士提醒,一旦你的企业规模、存款数量达一定条件,可跟银行商量购买定制产品,它们的预期收益往往要比普通产品高。另外,企业对银行的核心需求是便捷的收付款等交易功能,对公理财方面,要依靠服务、产品多样性等因素取胜。
       收益率不及个人产品
       普益财富的数据显示,2013年1-8月,银行对公理财产品共发行5013款,发行量与去年同期基本持平,占整个理财产品市场比例仅为15%;但是产品的平均收益率4.43%,较2012年同期下滑0.19个百分点,也低于同期个人理财产品4.47%的平均收益,平均期限同比减少18天。
       普益财富分析认为,银行的对公理财产品,更强调定制方式,可以根据企业的财务状况和需求,量身设计适合的金融理财解决方案,在产品期限、产品设计和运作模式等方面更灵活、更贴近企业实际需求。
       对公理财产品市场份额最大的是股份行,占比56.39%;国有银行占比23.74%,比去年同期增加11.79个百分点;城商行占比为17.49%,同比增长4.90个百分点。
       从资金的投向看,今年1-8月,50.03%的对公理财投向债券和货币市场工具,产品期限集中在1-3个月之间,占比为72.23%,这两项特征都符合公司理财安全性第一、流动性要求高的特征。
       本报根据上市银行2013年中报的数据不完全统计,在披露相关数据的7家银行中,从对公理财发行规模来看,前三名分别是工商银行(8053亿元)、农业银行(7602.44亿元)和招商银行(6496亿元)。其中工行的对公理财业务收入达68.68亿元,增速高达43.3%。
       但是从对公理财与全行理财产品的销售量占比来看,中小银行的占比远远高于其他大行。本报统计显示,北京银行的发行量为2099.92亿元,占比65.08%;宁波银行为678.17亿元,占比也高达53.65%。
       另一方面,在公司、机构客户资源庞大的国有大行、股份行,对公理财占比较低,基本都在25%-29%之间,比如招商银行为6496亿元,占比25.98%。不过浦发银行例外,它上半年对公理财发行规模超过3610亿元,占比约为40.11%,对公理财客户数突破9060户,形成涵盖开放式、封闭式、半开放式产品的完整产品线。

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