购买新基金 关键是“五看”

时间:2015-03-26

       新基金不同于老基金,因为成立短,基本没有运作历史,一些用于老基金很好的判断方法并不适合于新基金。对投资者来说,要想掌握好判断新基金的,关键就是要学会“五看”。
       选择基金的基本原则
       如果你已经决定投资基金,那么,你首先要做这样一件事,即确定你的风险承受能力和你的理财。之后,你就可以开始进行基金品种的选择了。
       在选择基金品种的时候,投资者首先需要了解的是管理这只基金的基金公司,它的股东结构、历史业绩,是否在一定内为投资人实现过持续性回报,其服务和创新能力如何等。这些从公开资料中都很容易得到。
       其次需要了解的是基金经理。有人说,买基金其实就是买基金经理,这话是很有道理的。基金经理的水平如何,操守如何,应该成为你是否购买某只基金的重要参考指标。
       关于如何评价和选择基金公司和基金经理,有专家认为,如果一只基金能够连续3年以上将业绩保持在同类型基金排名的前1/3之内,基本上就属于可以信得过的基金公司和基金经理。
       第三要了解的是基金产品的具体情况,如基金品种属性,是属于高风险高收益的股票型基金,还是偏重于资金安全的保本型基金等;了解基金产品的投资策略、投资、资产配置等。国内现有的基金品种,其收益由低至高排列为:保本基金、货币市场基金、纯债型基金、偏债型基金、平衡型基金、指数型基金、型基金、偏股型基金、股票型基金。反过来,就是其风险由高至低排列为股票型基金、偏股型基金、型基金、指数型基金、平衡型基金、偏债型基金、纯债型基金、货币市场基金、保本基金。投资者可以从中进行选择。如果难以确定自己的风险承受能力,那么,可以尝试做投资组合,将风险高、中、低品种进行搭配,这也是专家所推荐的方法。投资组合做好以后,并非就万事大吉了,投资者还要不断地进行检查,从中剔除业绩不佳的“渣滓”,不断优化投资组合。
       不同基金品种具体分析
       股票型基金
       特点为投资全部或大部分为国内上市公司股票,其中部分基金也投资于债券或其他金融工具。基金表现更依赖于股票市场。从目前情况看,2004年的股票市场已经初步表现为初级牛市的特征,此类基金亦被投资者所普遍看好。
       选择要点:判断一只基金品种的好坏,主要看其业绩表现。对于股票型基金,股票市场结构的变化将影响其阶段性的净值表现,选择合适的时机介入及掌握基金净值波动的节奏,是投资的关键。此外,基金管理水平的高低,基金规模的大小,基金的赎回情况等,都是重要的投资参考因素。
       风险:一般来说,基金作为机构投资者,操控能力和抗风险能力均比一般投资者要好得多,即便如此,对中国股票市场不成熟所带来的系统性风险谁也不能完全避免。由于缺乏必要的避险工具和对冲产品,股票型基金的收益过分依赖股票市场的表现。市道好则皆大欢喜;市场一有风吹草动,立刻就面临着大规模的赎回风潮,这对基金的运作造成很大的。
       收益预期:受股票市场影响很大,收益不确定。专家预测,依国内目前经济发展的速度,从中长期看,股票型基金平均预期收益应该在10%以上。
       适合投资者:目前股票型基金风险度依然较高,适合那些对股票市场已有初步了解,追求高风险高收益的投资者。建议风险承受不佳的投资者慎选。
       
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