市场熊了也有赚钱机会 2000点附近可以买啥基金

时间:2015-04-15

       年初至今的大盘震荡回落,已经使大盘缩水60%左右,从目前看,大盘震荡整理的趋势还在延续,估计会延续到年底才有好转。国际经济走势的悲观预期加剧了国际股市的低迷气氛。国内A股也不能独善其身。但是从严格意义看,国内股市大幅回落的主要原因还是我们的监管层在捣鬼。监管不力、内外勾结形成的老鼠仓严重损害了普通投资者的权益。那么在这种行情下,普通投资者还有没有投资机会,投资什么产品呢?今天我们现就基金投资策略做一说明。
       在持续低迷的投资市场,作为现金替代品的货币基金受到投资者的追捧,从目前看,货币基金虽然受益较低,但是在这种行情下能保持本金就是最大的收获,对普通投资者而言,不能要求出现去年和前年的行情,以后出现的机会也不会很多。严格意义上说,货币基金不是一种投资工具,而是一种现金替代工具,但是其收益却是现金的数倍之多,有了这样的替代品,投资者在没有好的投资机会或者现金短期不使用而没有很好的短期理财产品时,可以购买货币基金,因为无手续费,赎回资金到账快,而且可以转换为同一家基金公司的其他产品,转换成本低于申购成本。在弱势行情下,这是一个不错的流动资金休闲港。可以说,货币基金之间的差别不大,收益差别更小,投资者选择没有什么困难,因为货币基金投资标的基本上都是比较固定的无风险产品。这些决定了他的收益。
       债券基金在今年也出现了大幅调整,43只债券基金,年初至今保本的只有21只,最高收益也只有3.57%,另外22只亏损,亏损最大的国投融华达到了23.44%,而该基金在去年前年收益却是领头位置。这也说明债券基金并不是包赚不赔,任何投资都有风险,关键看你的风险承受能力,进而选择产品。很多投资者经常问我,董老师给我推荐几只基金吧,面对这样的问题,我很难回答,对于您的情况我一无所知,随便推荐可能不适合您。在这我还要提醒大家,投资之前一定要根据自己的具体情况选择产品,不要跟风。现在债券基金有一些比较好的产品,投资者可以适当配置,选择不要看现在的好坏,而是要看该基金在不同行情的表现如何,只有经历不同行情表现都不错的基金才是首选。不能只看一时业绩,这个投资者一定要注意。中邮旗下的基金就是明证。
       封闭基金。作为基金中的少数品种,也有过辉煌的历史记录,现在看,封闭基金折价比较严重,投资者如果做长线投资,可以适当介入,而且要掌握好仓位,不要集中建仓,分批建仓更为适合这种行情。尤其是可以选择距离到期时间较短的封闭基金建仓获利机会较多。由于只能在交易所交易,所以该基金并不是适合所有投资者,对于没有证券账户的投资者而言,需要开通证券帐户方可交易。
       混合基金在今年的表现让投资者伤心欲绝。混合基金风险小吗?对于大部分投资者来说,在认购/申购基金时,很多人根本没有考虑基金的类型,更没有考虑基金的风险,尤其是在06、07行情中,大部分人认为基金投资是和存款一样无风险,但是收益很高的投资产品。而事实在一次证明,大部分人用血的教训知道了这个道理。从投资风格看,作为股债平衡配置的一类基金,其配置策略应该随着行情的调整而调整配置比例才是上策,但是从该类基金的持仓结构看,并没有很好的按照产品投资说明所言执行。由于股票投资比例过大,很多混合基金跌幅超过了股票基金。那么在该行情下,什么样的投资者可以投资该种基金呢?作为一种风险相对较大的投资产品,短期投资可能冒较大损失风险,大盘虽然已经缩水三分之二,但是震荡的行情没有改变,底部特征并没有出现,还出进一步下跌。但是可以明确的说,下跌空间已经很有限,现在建仓的风险已经很低,对于打算长期投资的投资者而言,可以分批建仓混合基金,利用分批效应进一步均摊成本,进一步降低风险。
       股票基金(含指数基金)是否可以建仓?今年的股票基金和去年前年相比可以说是冰火两重天,去年70%以上股票基金获利100%以上,今年以来最好的股票基金收益为-28.75%,最差的基金红利ETF收益为-59.73%,倒数十名中被中邮基金和ETF基金占据,收益在-50%以上的占据了28只股票基金,大部分损失在40%-60%之间。从笔者搜狐理财问答专栏所了解的情况看,大部分投资者投资该类基金并且遭受了较为严重的损失。普遍反映损失在50%左右,该损失应该包括去年10月以后的部分损失在内。那么股票基金如此大的风险,投资者以后还可以投资此类基金吗?我认为完全可以,但是不是所有的投资者都适合该基金。投资者在投资前最好做一个风险测试,如果您不了解自己,那么请寻找一个专业的理财师为您把脉,一定寻找有经验的理财师,具体分析一下您适合什么投资产品,不要盲目投资。对于收入较高,风险承受力较强的投资者,打算通过中长期投资获得较高收益而愿意承担近期净值浮动的风险,这类投资者可以部分建仓股票基金,还是按照分批的思路去做,比如一个月加仓一次,把风险局部降低。等待未来反弹时获得较高的综合收益。风险承受较低的投资者,不建议去购买该类基金。对于ETF类基金,需要强调的是,牛市该基金适合懒人理财模式,但是在震荡行情持续的情况下,该基金并不适合定投,因为我们不知道股市下行何时会反弹,对于被动管理、跟踪指数的基金而言,在这种行情只会损失的更多。当行情走势明朗,可以建仓该基金。
       很多投资者朋友经常问我,基金投资是不是可以做短线,这个问题我在搜狐理财专栏曾经反复回答,今天再发表一下我的观点。作为投资产品的一种,短线投资需要很高的技巧,而且要求投资者具有灵敏的市场嗅觉。股票投资可以做波段。基金也可以做短线。试想如果大部分投资者在4500点时及时赎回基金,也不会损失如此惨重。由于基金投资的特点决定基金不会像股票那样在几个交易日达到百分之几十收益,而且申购赎回费用加上管理费基本达到2%以上,短线投资收益较低,但是如果我们把这个短线设定为半年至一年,这样的所谓短线是完全可以的。关键是投资者在投资时是否坚守了一个原则,及时止盈和止损。我想很多投资者在投资时都没有设定自己的止损点,止盈点更不用说。大家都忘记了,基金投资也需要设定您的投资底线。不要在牛市的情况下翻了贪婪的错误。贪婪和恐惧是投资的大忌。
       另外还要说明一个问题,是不是投资就是使用家里的闲钱来投资。很多理财人士说,投资理财需要用闲钱,那么什么是闲钱呢?大部分人解释为可能是不用的钱。我不认同这个观点,因为理财是一个长期的家庭财务规划,家庭财产的“用”于“不用”都在理财规划中得到执行,为了实现未来的一定目标,可能需要暂时停止当前的某些消费。理财规划就需要资产配置,涉及投资工具,那么用于这些投资的家庭财产能说是家里的闲钱吗?
       基金产品的丰富为投资者提供了一个新的理财渠道,从单一的银行存款,到股票和期货,再到最近几年红火的基金投资和银行短期理财产品,以及一些金融衍生产品的出现,大大丰富了投资者的投资渠道,但是新的产品对于普通人来讲,并不是每个人都熟悉,未来会出现更多的理财产品。这些产品收益如何?风险如何?适合您吗?单纯听销售人员的讲解很难搞清楚,投资者需要有自己的理财师,在投资之前询问您的理财顾问,减少走弯路而带来的经济损失,将会是我国中高收入家庭的必然选择。

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