数量与收益齐飞。用这句话来形容今年以来银行理财产品的状态一点不为过

时间:2015-03-25

       今年银行理财市场到底有多火?下面这组数据最能说明问题:最新统计数据显示,今年1-9月,存款性金融机构共发行银行理财产品14751款,发行规模超过11万亿元。数量井喷只是一方面,收益率的节节攀升才是引人注目的关键所在。根据岛城理财人士的统计,今年与去年发行的同类理财产品相比,收益率平均提高2%左右。
       理财产品疯狂背后的原因是什么?为何同样的产品,收益却相差千里?通过近期的调查,记者就来说说银行理财产品的“那些事儿”。
       现象一
       理财产品“天天见”
       在麦岛路一家银行门口,退休的市民刘阿姨一大早就驻足在公告栏前。这是她今年养成的习惯:这里每天都会有银行理财产品信息,而且几乎是天天更新。“以前买个理财产品基本得银行通知,很长时间才发一款,现在银行小姑娘都不给我打电话了,直接让我来网点看,说产品太多了,通知不过来。”刘阿姨说,现在买银行理财产品就跟逛菜市场似的,各种不同期限的产品随便挑选。
       现象二
       收益提高2个百分点
       去年,30天左右的理财产品收益率大约在3%左右,今年平均都在4%以上;今年4月,一年期产品预期年化收益率还是4.4%左右,但如今,一两个月的产品很容易就能达到4.8%。尤其在月末、季末等关键时点,银行理财产品的收益更是水涨船高。普益财富最新监测数据显示,8月初共有278款银行理财产品到期,其中有213款公布到期收益率且实现最高预期收益率,多款理财产品到期收益率超过5%。
       三问银行理财产品
       第一问
       数量为何现井喷
       以往银行里随处可见的保险、基金等其他产品的宣传单,不知从什么时候已经被淡忘了。满眼的银行理财产品俨然成了目前最火的“主角”。记者从多家银行网银上看到,银行理财产品一般都采取滚动式发行,即募集期结束马上会有新的产品面世,基本算是“不间断式销售”。
       民生银行(600016,股吧)青岛分行理财师谭向荣告诉记者,该行每周都有一款系列理财产品发行,一系列中一般包括五到七只不同投资期限的产品。中信银行(601998,股吧)麦岛路支行冯琨则表示:“真应了那句广告语,理财产品今年是天天见。”
       谈到银行理财产品今年井喷的原因,业内人士的回答基本都不约而同:货币收紧,银行得想法曲线拉存款。今年以来,央行五次上调存款准备金率,大型金融机构存款准备金率升至21%,这一剂猛药使得银行的可贷资金严重受限。为了满足客户的贷款需求,追求利润,银行试图寻求其他方式将信贷资产表外化。
       股市的低迷无疑也是银行理财产品火爆的另一个理由。炒股养基赚钱效应荡然无存,相比之下,银行理财产品风险还算小,收益还算稳健,需求多了,自然数量就得跟上。
       第二问
       收益涨银行赚啥
       从记者调查情况看,30天左右的银行理财产品收益率最高已经接近5%,这个收益算是相当可观了。但业内人士告诉记者,这还不算最高的。“凡是在银行网银上公开披露的,肯定没有那些不公开信息的收益高。”岛城一位业内人士向记者透露,换句话说,有些更高的收益,银行并不愿意公开。
       招商银行(600036,股吧)青岛分行私人银行理财师刘晶表示,今年货币政策一紧再紧,尤其是“存准金新规”令部分银行几乎“无米下炊”。目前发行的银行理财产品投资方向大多都是债券、票据以及银行间票据等,资金面的紧张让拆借利率也一路上涨,这直接推高了银行理财产品收益率。
       但实际上,银行大幅提高理财产品收益率,实则“醉翁之意不在酒”。一位不愿透露姓名的业内人士说,一般来看,中小银行的同类产品往往高于国有大型银行,这很大程度上是通过收益差来吸引客户注意,拓展目标客户群。“比如说,某银行50万以上的客户群并不稳定,那他可以通过提高同类产品收益,让目标客户转移过来。”这位人士说,与收益差相比,潜在目标客户群的挖掘,对银行来说会形成更长期的利好。
       第三问
       收益差差在哪儿
       “才5%啊?人家××银行类似的产品可以达到5.2%呢!”听到一家银行客户经理打来的电话,市民柳茗茗撇了撇嘴。柳茗茗在岛城一家外企上班,平日闲钱主要购买银行理财产品,由于在不少银行都开户,所以对各家同类产品收益几乎摸得门儿清。“但我就想不明白,为啥投资方向都差不多,收益可以差不少呢?”柳茗茗有点不能理解,既然能达到比较高的收益,部分银行为何不主动提高一点呢?
       回到本次记者抽样调查的收益对比,最高与最低的相差超过1%,这其中的收益差到底差在哪里?岛城某银行资深理财师T先生向记者透露了一些其中的小秘密:这其实是各家银行的“成本控制”问题。“其实同样产品的收益都差不多。”T先生说,只不过有的银行提高了中间收入比,比如说同样的产品,某国有银行的中间收入比定在了1.5%,而另一家小型股份制银行收入比只有0.5%,这其中的差价最终就是收益率的差别。一般来说国有银行存量客户比较好,定价权就比较主动一些;中小银行机制更灵活,且对客户群的开拓需求更大,所以宁愿选择“让利”。
       
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