农行首单优先股发行落地,中行工行发行理财产品在即

时间:2015-02-13

       11月28日,农行的400亿元优先股正式在上海证券交易所挂牌交易。至此,农行完成了4亿股的优先股发行挂牌。
       至今为止,这是境内资本市场上第一笔发行落地的优先股,也是银行业中首笔挂牌的优先股产品。
       截至目前,包括农行在内,已有9家银行公布了优先股的发行方案。在农行优先股挂牌之后,中行、工行、浦发银行、兴业银行等银行的优先股正在进入发行的最后阶段。
       据了解,近期,中行的优先股也完成了配售,工行的3.5亿股境外优先股正在进行全球路演,浦发银行、兴业银行的优先股发行计划也已获得证监会核准。
       农行首个试水者
       在诸多银行中,农行并不是最早公布其优先股发行方案的银行。
       2014年5月8日晚,农行发布公告称,董事会已通过关于优先股发行方案的议案,计划发行最多8亿股优先股,融资最多将达800亿元。
       在此之前,4月29日,浦发银行公布了300亿元优先股发行计划。不过,农行的发行审批进程明显快于浦发银行。
       9月15日,证监会即审核通过了农行的优先股发行申请,非公开发行不超过8亿股,采取分次发行方式,募集资金不超过8亿元。其中,2014年农业银行拟发行不超过4亿股。
       约2个月后的11月13日,农行正式对外公告称,其已经完成了首期400亿元优先股的发行。
       据了解,农行优先股的认购方包括了保险、银行资管、年金、券商、企业、QFII等多类投资者,共有包括交银施罗德资产管理公司、人保资产、招商基金、北京天地方中资产管理公司、安邦保险等26家机构均参与认购。
       11月28日,农行400亿元优先股正式挂牌上海证券交易所。
       据农行方面称,按照去年末数据计算,该行在发行400亿元优先股后,一级资本充足率将提升约0.41个百分点。
       截至2013年末,农行资本充足率为11.86%,一级资本充足率为9.25%。至2014年第三季度,这组数据分别为12.38%、8.9%。
       此次发行结束后,农行的另外400亿元的优先股也将在未来的24个月内完成发行。
       据了解,此次农行优先股的股息率由基准与固定溢价合计计算确定,所谓固定溢价是首次发行时,市场询价确定的股息率减去发行时相应期限的国债收益率决定。
       作为首个试水者,农行的优先股以5年为一个股息率调整期,首个股息率调整期的股息率最终确定为6%,位于6%-6.5%报价区间的底端。
       在农行相关负责人看来,“作为一项新的融资手段,优先股为企业间并购重组、股权置换等资本管理以及员工持股等新型公司治理建设创造了有利条件。”
       工行、中行两笔发行在即
       2014年11月,中行、工行、农行三家银行入选最新一届的全球系统重要性银行名单。按照银监会的要求,中国的全球系统重要性银行的核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率须于2018年底前达到8.5%、9.5%和11.5%。
       在农行的首笔境内优先股上市前,中行已于10月15日成功发行了3.994亿股的境外可换股优先股,募集资金总额399.4亿元,并于当月24日在香港联交所上市,年股息率6.75%。
       此前,中行的非公开发行不超过6亿股的境内优先股方案亦获得证监会核准,其中,首次发行3.2亿股。
       在境外优先股上市后,中行的3.2亿股的优先股正处于发行的最后阶段。据大智慧报道称,中国银行已经于近日完成优先股配售,机构认购非常积极,其中,中国平安获配36亿元。中行境内优先股的股息率与农行相同,也为6%。
       11月21日,工行发布公告称,已经获得了证监会的核准,将在境外发行不超过3.5亿股的优先股,本次发行将募集总额约350亿元等值人民币资金,扣除发行费用后,用于补充该行其他一级资本。
       此次工行的境外优先股与之前中行类似,为可换股优先股,在触发事件发生时强制转换为普通股,转换后的普通股可在香港交易所上市。
       据了解,近日,工行的境外优先股的全球路演及簿记发行也已启动。
       据工行方面介绍称,本次发行是中资银行首次以美元、欧元和人民币三个币种在境外发行符合巴塞尔III标准的新型资本工具,其中开创性地包含了境外人民币部分,由于条款中同时采用了144A规则和S条例,包括美国本土投资者在内的全球投资机构均可参与购买。
       此前,中行的399.4亿元的境外优先股主要由亚洲投资者认购,由于受到当地法规的限制,中行的境外优先股并未出售给美国投资者。
       据了解,按照流程,近期工行将在亚洲、美国和欧洲多地举行投资者见面会。
       优先股将迎来发行高峰
       自今年初国内资本市场优先股试点以来,银行成为资本市场上对优先股热情最高的群体。
       截至目前,包括农行、工行、中行在内,已有9家银行公布了优先股的发行方案。另外6家银行分别是浦发银行、兴业银行、平安银行、光大银行、民生银行、宁波银行。
       11月25日,浦发银行、兴业银行同时发布公告称,其各自的优先股发行计划获得了证监会核准。其中,浦发银行非公开发行不超过3亿股,首次发行1.5亿股,兴业银行将非公开发行不超过2.6亿股优先股,首次发行1.3亿股,自核准发行之日起6个月内完成。
       据了解,近期兴业银行在北京进行了优先股路演,争取11月底完成发行,预计最晚12月初完成。
       此外,平安银行、宁波银行、光大银行、民生银行均已发布了优先股发行方案。按照流程,银行的优先股发行方案需经过董事会、股东大会、银监会、证监会逐个审批。
       其中,平安银行、宁波银行的相关优先股发行方案分别于8月4日和11月11日获得了股东大会审议通过。而民生银行、光大银行的相关优先股发行方案尚需股东大会审议通过。
       据了解,12月23日,民生银行和光大银行均将举行股东大会,其中一部分事项即是审议各自优先股相关方案。

计算器 在线客服 新手指引